Podcast: Pánico IA, tensión de liquidez y sell-off

Apertura muy bajista para bolsas de todo el mundo, que siguen sufriendo tras el duro correctivo del sector IA. Creo que pocas personas siguen defendiendo que no veníamos de una fuerte sobrevaloración o, incluso, burbuja. Broadcom ya se deja un 20% y Oracle sigue en caída libre.

Esto está empujando al Nasdaq a la baja con fuerza y se deja otro 0,60% en el mercado de futuros. Recordad que tendremos el viernes la Cuádruple Hora Bruja (vencimiento de futuros y opciones sobre índices y acciones), así que esperamos una semana de mucha volatilidad.

Hoy saldrán PMIs en las principales economías, pero lo importante será el dato de empleo NFP en EEUU (14:30h). Se espera debilitamiento en la creación de nóminas hasta sólo 40/50k. Este registro empieza a ser decente a partir de 150k. La Tasa de Paro repita en 4,4%

Los mercados monetarios siguen dando problemas ante la escasez de colateral en el sistema. El uso del Standing Repo Facility se ha vuelto a disparar aunque quizás refleje el ajuste de fin de año. Sin embargo, el comportamiento de Bitcoin deja claro que continúan los problemas en los mercados de financiación. Desde mi punto de vista, el uso de estas facilidades son respuestas a tensiones temporales, no señal de emergencia de una crisis. Los programas de expansión de balance de la Fed aún no han tenido mucho tiempo para fluir.

El petróleo sigue muy débil por los avances en las negociaciones de paz en Ucrania. Ayer la reunión a 3 bandas (UE, EEUU y Ucrania) en Berlín fue positiva, aunque desde TradingPRO seguimos siendo muy escépticos con este asunto.

El oro y la plata hoy también amanecen en rojo, confirmando el sell-off completo. Todo cae.

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