¿Oportunidades de inversión en Adidas, Unilever y Kering?

Adidas, Unilever y Kering, valores con buenos fundamentales recomendados por LIFT para este final de año

• Los tres valores presentan niveles de apalancamiento bajos y márgenes estables a precios atractivos, lo que los convierte en alternativas sólidas para encarar el año.

• LIFT Investment Advisors invierte en el medio y largo plazo en acciones y bonos de compañías infravaloradas y con buenos fundamentales, idóneas para “aguantar el chaparrón” durante el resto del año.

Madrid, 26 de julio 2022.

LIFT Investment Advisors, firma especializada en el asesoramiento de activos cotizados perteneciente a LIFT Asset Management, recomienda invertir en compañías globales con buenos fundamentales de crecimiento a largo plazo, valoraciones atractivas, y generación recurrente de caja. Siguiendo esta estrategia, la firma española apuesta por Adidas, Unilever y Kering como principales opciones para alcanzar este objetivo.

En el proceso de identificación de dichas compañías, LIFT Investment Advisors combina un método de análisis basado en el Private Equity, que evalúa en profundidad el modelo de negocio y la estructura de capital, junto al estilo Value Investing, que identifica oportunidades en precios de mercado por debajo de sus valores intrínsecos y con potencial alcista, apoyado en buenos fundamentales.

Compañías con poca deuda y márgenes solventes (Adidas, Unilever y Kering)

En un momento de incertidumbre como el actual, LIFT Investment Advisors, fiel a su estrategia de buscar valores atractivos con recorrido alcista en el medio – largo plazo, ha detectado en estas compañías una oportunidad de mercado, incluyéndolas dentro de su portfolio para el fondo DIP LIFT Global Value Fund.

Se trata de un fondo mixto flexible que invierte en renta fija y renta variable de compañías que aportan valor en el largo plazo a los inversores. En opinión de Francisco Soriano, Director de análisis de LIFT, son compañías “idóneas para mantener en cartera un largo tiempo, ya que son capaces de continuar generando rendimientos para sus accionistas en cualquier etapa del ciclo”.

Como queda de manifiesto, LIFT no obvia la situación macro-económica actual, ya que la mitad de las compañías que conforman la cartera de su fondo pertenecen a sectores defensivos, “en los que se encuadran compañías cuyos ingresos son más “resistentes”.

Gracias a lo cual, podemos anticipar una generación de rendimientos continuada para los inversores en cualquier fase del ciclo económico”, afirma Francisco Soriano.

Además, “para preservar las oportunidades de inversión, el fondo controla la exposición a mercado continuamente” según Soriano. En la actualidad, del porcentaje del 62% que está invertido en acciones, el 26% está cubierto con futuros.

Kering

Compañía francesa que cuenta entre su portfolio a marcas muy reconocidas en el sector del lujo, tales como Gucci, Balenciaga, Saint Laurent. Cuenta con un balance muy sólido, donde la deuda neta es inferior a 1x EBITDA, por lo que ante momentos de incertidumbre como el actual, es capaz de aportar un gran valor. Kering opera en un sector muy resiliente como es el lujo, en el cual ha generado caja positiva de forma recurrente, independientemente del ciclo económico.

Adidas

Adidas es el mayor fabricante de ropa deportiva de Europa y el segundo a nivel mundial. En términos financieros cuenta con una solidez financiera por encima de sus competidores, gracias a su excedente de caja y un track record muy favorable en momento de crisis. Su capacidad de preservar márgenes en periodos inflacionistas, y mantener niveles de caja recurrentes, la convierten en una compañía atractiva en términos de inversión.

Unilever

Unilever, multinacional líder en productos de consumo, opera en tres segmentos: Cuidado Personal, Alimentación y Consumo del Hogar, ámbitos de negocio en los que se comporta bien como posición defensiva para este momento del ciclo.

Desde LIFT consideran que esta compañía goza de buen posicionamiento, márgenes estables y capacidad de generación de caja recurrente. A ello se le añade la entrada del fondo activista Trian Partners, que ha aportado una mayor disciplina financiera a la compañía, hecho que ya ha empezado a notarse tras los primeros cambios en el Consejo de Administración. Por todo ello, LIFT considera que Unilever representa una excelente oportunidad de invertir en una gran compañía generadora de caja, a unos múltiplos de valoración muy atractivos.

El fondo DIP LIFT Global Value Fund ha cerrado el primer semestre de 2022 con un rendimiento de +3,7%, un 15% superior al de su categoría de fondos mixtos flexibles.

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