¿Inversión en cambio climático?

• La gestora amplía los umbrales de exclusión para alinearse con las peticiones  de neutralidad en carbono que ha solicitado la comunidad científica (IPCC y la  AIE). 

• OFI AM excluirá la inversión y financiación en compañías que generan ingresos,  o producen, hidrocarburos no convencionales (petróleo y gas natural), o bien  explotan nuevos yacimientos de cualquier tipo de hidrocarburos. 

Madrid, 3 Octubre 2022.-La gestora francesa OFI AM, ha incorporado nuevos  compromisos de exclusión más ambiciosos y vinculantes, en su estrategia de inversión  en el sector del petróleo y el gas. Criterios basados en las recomendaciones del Grupo  Intergubernamental de Expertos sobre el Cambio Climático (IPCC) y la Agencia  Internacional de la Energía (AIE).

La política de inversiones de la gestora, anticipa y refuerza los umbrales de exclusión,  que ahora incluyen no sólo un umbral basado en los ingresos, sino también otro que se  basa en la producción de combustibles fósiles. Esta nueva estrategia, también prevé  detener la financiación de una mayoría de las compañías emisoras que desarrollen  nuevos proyectos de petróleo y gas, tal y como defiende la AIE.

Como inversor responsable, OFI AM también quiere alinear su política de inversión en  petróleo y gas con las trayectorias de neutralidad de carbono que defiende la comunidad  científica.

Para cumplir estos objetivos, OFI AM tiene previsto

• Dejar de financiar la compra y tenencia de bonos emitidos por las empresas más  expuestas a los combustibles fósiles no convencionales, y aquellas cuyo gasto  de inversión no está alineado con un escenario climático de referencia;

• Comprometerse con las compañías emisoras incluidas en la cartera para  evaluar, acelerar y apoyar sus esfuerzos de transición hacia los objetivos  climáticos acordados por la comunidad científica. 

Por ello, a partir del 1 de octubre de 2022, OFI AM aplicará las siguientes normas:

• Regla n°1 - OFI AM excluye cualquier nueva inversión en emisores corporativos  con más del 5% de cuyos ingresos esté vinculado a los hidrocarburos no  convencionales. Esta exclusión se aplica a cualquier compra de acciones u  obligaciones por parte de las carteras propias de OFI AM. Las posiciones  mantenidas en tales emisores serán liquidadas.

• Regla n°2 - OFI AM excluye a los emisores corporativos cuya producción de  hidrocarburos no convencionales, en términos equivalentes al petróleo,  represente más del 25% de su producción total de fósil (es decir, petróleo, gas  natural, condensado y GNL). Esta exclusión se aplica a cualquier compra de bonos corporativos por parte de las carteras propias de OFI AM. Las posiciones  mantenidas en dichos emisores se liquidarán.

• Regla nº3 - Para cumplir con las recomendaciones de la AIE, OFI AM se  compromete a no financiar, a través de sus fondos de obligaciones, a las  empresas que desarrollen nuevos yacimientos de petróleo y gas, ya sean  convencionales o no convencionales.

Dichas empresas se clasificarán en función de la proporción de capex que se considere  "en incumplimiento" en comparación con un escenario climático (publicado en 2021)  utilizado por el grupo de acción colectiva, “Climate Action 100+”.

Se hará una excepción con las empresas que sean menos "incumplidoras", es decir, las  que se encuentran en el tercio inferior de esta clasificación.Dichas empresas se  comprometerán a través de “Climate Action 100+”. 

La política de OFI AM detalla el proceso de compromiso que se aplicará:

En 2025 se llevará a cabo una evaluación inicial de los resultados del compromiso,  momento en el que las empresas que se hayan negado a cooperar con la sociedad  gestora o que no muestren signos claros de tendencia a un proceso de transición serán  excluidasdel universo de inversión, tanto de sus acciones como de sus bonos.

Excepciones a la política de exclusión

Para fomentar los esfuerzos de atenuación que llevan a cabo estos emisores, OFI AM se reserva el derecho de invertir:

• En cualquier bono verde emitido por empresas de petróleo y gas, siempre que  éstas hayan recibido una opinión favorable de una segunda parte que acredite  su carácter sostenible, así como una opinión positiva de la sociedad gestora. 

• En cualquier bono emitido por filiales de dichos emisores y que se dediquen  íntegramente a la producción de energías renovables.

Esta política se aplica a los fondos abiertos (a excepción de los fondos de fondos)  gestionados por OFI AM. En cuanto a los fondos de marca blanca gestionados por OFI  AM y distribuidos por sus socios aseguradores, así como los mandatos de gestión y los  fondos dedicados, esta política se aplicará en todos los casos, a menos que el inversor  o los socios interesados indiquen lo contrario. Esta política se revisará anualmente.

Eric Bertrand, Director General Adjunto y Director de Inversiones de OFI AM: "Hemos decidido distinguir entre las acciones y los bonos que poseemos, con el fin de capitalizar  nuestra política de voto y compromiso en las juntas de accionistas de las empresas del  sector. La transición energética sólo es posible con la colaboración de las empresas  energéticas”.

Por ello, “debemos seguir instando a su transformación a través de nuestros votos.  Paralelamente, hemos decidido reducir nuestras inversiones en deuda de bonos, tanto  en flujos como en existencias. Esta política es ambiciosa, ya que abarca todo el  perímetro de los fondos abiertos de OFI AM".

---

---

 

Descarga la APP de TradingPRO