¿Conocéis la inversión en bosques?

La gestora Evli lanza Evli Impact Forest Fund I, un fondo de  fondos que invierte en bosques de todo el mundo 

"El interés por la silvicultura como clase de activo ha aumentado, ya que los bosques se consideran  una solución para reducir la huella de carbono y los efectos del cambio climático. Invertir en la  silvicultura ofrece a los inversores la oportunidad de pasar a una cartera de inversión neutra en  carbono y que apoya el desarrollo sostenible", afirma Roger Naylor, gestor del fondo.

 

Estrategia del fondo

Evli Impact Forest Fund I es un fondo de fondos, que invierte en diversos fondos forestales  internacionales de gran tamaño. En el momento actual, la cartera está invertida en tres fondos de  fondos en Estados Unidos y Sudamérica. A finales de 2022, la cartera de inversiones del fondo  estará compuesto por entre seis y siete fondos forestales. 

Las inversiones se realizan con una perspectiva global, para aprovechar el mayor rendimiento  esperado de los fondos de inversión forestales internacionales. El crecimiento de los bosques es  más rápido en Sudamérica y Estados Unidos que en los países nórdicos, lo que también aporta un rendimiento muy superior para los bosques de estas áreas geográficas. 

En EE.UU., por ejemplo, los activos forestales han ofrecido una rentabilidad a largo plazo superior  al 8% anual, a lo que se añade el hecho de que una tasa de crecimiento forestal más rápida, también  significa hasta cinco veces más oportunidades de reducir la huella de carbono. 

"La estrategia de inversión del fondo incluye la gestión forestal sostenible y la plantación de nuevos  bosques. El fondo también puede participar en los mercados de carbono. La combinación de  estrategias permite que tanto el flujo de caja como la revalorización del capital se acumulen en la  cartera de inversiones del fondo", afirma Naylor.

Reducir la huella de carbono

La baja correlación de las inversiones forestales en relación con otras clases de activos ha atraído  tradicionalmente a los inversores institucionales, ya que la silvicultura proporciona una eficaz diversificación para la cartera. Además, diferentes estudios han demostrado que la silvicultura  proporciona una buena cobertura contra la inflación, y que su rendimiento es muy resistente a las  fluctuaciones del ciclo. 

"Los objetivos de neutralidad en emisiones de carbono se han convertido en una prioridad  importante para muchas empresas. Esto ha dado un nuevo impulso a la inversión forestal, y el  interés por la silvicultura ha crecido entre los inversores institucionales de todo el mundo", afirma  Naylor. "Recientemente, nuevos tipos de inversores se han interesado también por la silvicultura,  apoyados en el fuerte impacto social y medioambiental de los bosques, dado su papel de sumideros  de carbono, en la conservación de la biodiversidad, y en el fomento del empleo rural", opina Naylor. 

Uno de los motivos por los que Evli ha lanzado su fondo forestal en el momento actual, es la nueva  normativa sobre notificación y medición de las emisiones de dióxido de carbono que se espera para  2023. El trasfondo de dicha regulación es el llamado "Mecanismo de Ambición" del acuerdo climático de París de 2015, que pretende ajustar periódicamente las reducciones de emisiones de los países, y supervisar la consecución de los objetivos del acuerdo. Naylor cree que este factor

aumentará el interés por las inversiones que reducen la huella de carbono de las carteras de inversión. 

La silvicultura como solución climática natural 

El cambio climático es ampliamente reconocido desde hace tiempo como uno de los mayores retos  a los que se enfrenta la sociedad. La reducción del dióxido de carbono en la atmósfera es esencial  para cumplir los objetivos del acuerdo de París de limitar el calentamiento global a 1,5 grados  centígrados. Los bosques son la única forma escalable y asequible de lograrlo. 

"En la fase actual cambio climático en la que nos encontramos, el fondo forestal ofrece una inusual oportunidad de beneficiar al medio ambiente y disfrutar de atractivos rendimientos al mismo tiempo.  Los bosques son una 'solución climática natural'", afirma Naylor, que lleva 18 años gestionando  inversiones forestales, por valor de más de 3.700 millones de euros.

El desarrollo y la gestión de fondos de inversión alternativos es una parte clave de la estrategia de  Evli, y sus activos combinados de clientes en esta tipología de activo superan los 1.600 millones de  euros a cierre de 2021. Los fondos se dirigen a inversores profesionales y a un número limitado de clientes no profesionales con un conocimiento suficiente de los fondos y de sus actividades de  inversión, y que desean diversificar sus inversiones fuera de las clases de activos tradicionales.

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Autor - Evli Fund Management Company Ltd