Tesla despeja Fremont para Optimus y ata el robotaxi a FSD v15

El hueco que dejaron los Model S y Model X en Fremont ya tiene nuevo inquilino. JPMorgan acaba de recorrer la planta de Tesla y salió con una idea muy concreta: las líneas cerradas en mayo de 2026 están cediendo terreno a Optimus, el robot humanoide con el que Elon Musk quiere abrir otro frente industrial.

No es un matiz. Hablamos de una factoría de unos 5 millones de pies cuadrados, el histórico banco de pruebas de Tesla, donde hoy conviven variantes premium del Model Y, versiones performance y premium del Model 3 y, según el banco, el despliegue de equipamiento para fabricar humanoides. La zona estaba tapada durante la visita, así que el mercado todavía no ha visto esas líneas a pleno rendimiento. Aun así, JPMorgan sostiene que Tesla va, en líneas generales, dentro del calendario previsto para completar la transición en unos cuatro meses tras el fin de la producción del S/X.

Eso sí, conviene separar relato y negocio. Optimus aún no trabaja dentro de Fremont. Los primeros despliegues están previstos para 2H26 y no serán en la línea de montaje, sino en la llamada Optimus Academy, donde Tesla quiere entrenar los robots y recoger datos en entornos reales. Después llegarían el uso interno en fábricas y, ya como pronto, ventas a clientes externos en 2H27.

La lectura de JPMorgan va un paso más allá. El banco dice salir con más convicción sobre dos pilares de la tesis de largo plazo en Tesla: la rampa del robotaxi entre finales de 2026 y comienzos de 2027, y un inicio de producción de Optimus que sigue bastante alineado con los plazos que la compañía había ido deslizando. El movimiento no es menor, porque Fremont fue la cuna del coche eléctrico de Tesla y ahora empieza a parecerse más a un laboratorio industrial para robotaxis y robots humanoides.

La fábrica aprieta en automatización y el software manda

En la visita, Tesla también enseñó músculo en fabricación. JPMorgan vio gigapresses, estampación y ensamblaje general, además de demostraciones de FSD con el Model Y L y el Cybertruck. La compañía presume de su proceso de giga-casting: el Model Y concentra 70 componentes del bajo cuerpo que, de otro modo, exigirían soldadura, y eso rebaja el uso de robots en la línea. La comparación que maneja Tesla es llamativa: el Model Y utiliza apenas 300 robots, frente a approximately 1,000 en el Model 3.

Según el banco, los vehículos fueron capaces de pasar por una zona de obras sin intervención manual y el Autopark funcionó sin fricciones. Ahí aparece otra pieza clave: la expansión del Cybercab depende estrechamente del lanzamiento de FSD v15 este mismo año. Tesla defiende que esa versión supone un salto comparable al paso de v13 a v14, que ya trajo una subida relevante del número de parámetros, una ventana de contexto mayor y cerca de un 20% menos de latencia.

Tesla asegura que alrededor del 40% de las siete tecnologías centrales de v15 ya se están probando en la flota de robotaxis. También admite que está conteniendo a propósito la incorporación de más Model Y a esa flota, una señal que llama la atención porque sugiere confianza en escalar el Cybercab a corto plazo si el software acompaña.

En costes, la compañía puso cifras sobre la mesa. Model 3 y Model Y tendrían un coste total de propiedad de alrededor de $0.60 to $0.70 per mile con un uso medio de vehículo particular. Ese rango bajaría a aproximadamente $0.50 to $0.60 por milla con niveles de utilización cuatro o cinco veces superiores, los habituales en un robotaxi. Frente a eso, Tesla sitúa a los operadores tradicionales de ridesharing en unos $2.50 to $3 por milla. Y para el Cybercab dibuja un objetivo todavía más agresivo: acercarse a $0.30 por milla.

El banco también recoge una mejora de fondo en la demanda. Tesla atribuye la aceleración reciente al avance de FSD y a la renovación de gama. En el segundo trimestre de 2026, las ventas de unidades crecieron un 25% interanual y un 34% frente al trimestre anterior, el mayor salto secuencial desde 2019. La monetización de FSD, mientras tanto, sigue girando hacia la suscripción: unos $99 al mes, con una prueba gratuita de un mes para nuevos clientes.

Con Optimus, el calendario importa más que el ruido. Tesla habla de un objetivo de 1 millon de unidades en Fremont y, a más largo plazo, de 10 millones de unidades en Giga Texas. Son cifras ambiciosas, casi de ciencia ficción industrial. Pero la señal relevante hoy es otra: el espacio que antes ocupaban Model S y Model X ya se está reservando para robots. China aprieta con Unitree y controla buena parte de la cadena de suministro crítica. Tesla quiere que Occidente no llegue tarde.